Mengenal istilah hedge funds dalam permainan saham

Jika Anda bertanya tentang apa itu Hadge Funds adalah bentuk investasi alternatif yang mengumpulkan modal dari investor individu atau institusi untuk berinvestasi dalam berbagai aset, seringkali mengandalkan teknik kompleks untuk membangun portofolio dan mengelola risiko.

Nilai hedge funds dapat diinvestasikan dalam segala hal mulai dari real estat hingga mata uang dan aset alternatif lainnya; ini adalah salah satu dari banyak cara di mana hedge fund berbeda dari reksa dana, yang biasanya hanya berinvestasi di saham atau obligasi.

Tujuan dari hedge funds adalah untuk memaksimalkan pengembalian investor dan menghilangkan risiko, terlepas dari apakah pasar sedang naik atau turun.

Popularitas mereka sering dikaitkan dengan pasar bull AS tahun 1920-an, sebelum depresi besar. Saat ini, hedge fund memiliki beberapa triliun dolar yang dikelola.

Strategi investasi

Hedge fund umumnya dipandang agresif dan berisiko, terutama jika dibandingkan dengan reksa dana. Ini tergantung pada cara mereka berinvestasi.

Sementara setiap nilai hedge funds akan memiliki strategi investasinya sendiri, ide ‘hedge funds’ berasal dari agen manajer dana (atau ‘mitra umum’) untuk menerapkan taktik perdagangan tertentu, seperti mempersingkat saham (jika mereka mengantisipasi penurunan di pasar) atau ‘hedging’ sendiri dengan mengambil posisi long (jika mereka memperkirakan kenaikan pasar).

Seperti yang Anda lihat, banyak tergantung pada kemampuan manajer dana untuk mengantisipasi perubahan di pasar dan bereaksi sesuai dengan itu.

Apa yang diinvestasikan hedge funds

Tanah, real estat, mata uang, derivatif, dan aset alternatif lainnya, singkatnya, apa saja. Satu-satunya hal yang membatasi ruang lingkup nilai hedge funds adalah mandatnya.

Jenis hedge funds

Karena hedge funds adalah kendaraan investasi swasta, mereka dapat melakukan lebih atau kurang apa pun yang mereka suka selama mereka terbuka tentang strategi mereka kepada investor. (Strategi investasi biasanya digariskan dalam prospektus untuk dibaca investor sebelum mereka berinvestasi.) Meskipun tingkat lintang ini terbukti sangat berisiko, ini juga memberi nilai hedge funds fleksibilitas.

Strategi hedge fund dapat berfokus pada:

  • Makro: berinvestasi dalam saham, obligasi dan mata uang dengan harapan mendapat keuntungan dari perubahan variabel makroekonomi (misalnya suku bunga global, kebijakan ekonomi, dll)
  • Ekuitas: berinvestasi dalam saham secara global atau nasional sambil melakukan lindung nilai terhadap penurunan di pasar ekuitas dengan menyingkat saham atau indeks saham yang dinilai terlalu tinggi
  • Nilai relatif: mengambil keuntungan dari inefisiensi harga atau spread
  • Aktivisme: manajer memanipulasi volatilitas dana dengan mengubah dewan direksi, menunjuk manajemen baru atau mendorong penjualan perusahaan

Selain itu, ada kemungkinan bagi nilai hedge funds untuk mengambil pendekatan strategis ‘dana’ dengan menggabungkan hedge funds lain atau sarana investasi gabungan. Tujuannya di sini adalah untuk lebih mengontrol volatilitas, risiko, dan pengembalian dana payung dengan memadukan strategi dan dana yang mendasarinya secara strategis.

Apa pengembalian yang bisa saya dapatkan?

Sulit untuk menggeneralisasi potensi pengembalian hedge funds, karena apakah mereka menghasilkan uang atau tidak lebih bergantung pada keputusan masing-masing manajer dana daripada pada kondisi pasar saat ini. Dengan cara ini, nilai hedge funds dapat dianggap lebih dekat dengan perdagangan daripada investasi biasa.

Bisakah saya berinvestasi hedge funds

Itu tergantung pada kekayaan bersih Anda. Hedge fund terbuka hanya untuk investor terakreditasi atau memenuhi syarat yang memiliki kekayaan bersih melebihi $1m (tidak termasuk tempat tinggal utama mereka) atau pendapatan tahunan lebih dari $200.000 dipertahankan selama dua tahun sebelumnya.

Merupakan bagian dari alasan mengapa pasar hedge funds didominasi oleh perusahaan besar mengapa hedge funds menghadapi sedikit peraturan resmi, terutama dibandingkan dengan reksa dana, dana pensiun dan sarana investasi lainnya.

Manfaat vs risiko

Manfaat:

  • Berbagai pilihan strategi investasi
  • Potensi untuk menghasilkan pengembalian positif di pasar ekuitas/obligasi yang naik dan turun
  • Dapat berperan dalam mendiversifikasi portofolio investasi yang seimbang
  • Akses ke beberapa manajer investasi paling berbakat di dunia

Risiko:

  • Ketergantungan pada keputusan investasi pengelola dana
  • Strategi investasi terkonsentrasi dapat mengekspos dana ke potensi kerugian besar
  • Biasanya tingkat likuiditas lebih rendah daripada reksa dana, yang berarti uang Anda mungkin terkunci selama bertahun-tahun

Seperti halnya investasi apa pun, ada pro dan kontra untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai, dan pada akhirnya terserah Anda untuk menentukan apakah tujuan keuangan Anda selaras atau tidak. Jika ragu, mintalah bimbingan dari penasihat keuangan.

Ada banyak sekali istilah yang harus dipahami jika Anda berencana untuk bermain di pasar saham seperti Margin Trading dan lainnya… Semoga bermanfaat.